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El mercado se ha moderado, pero al sigue al alza. Respecto al rendimiento mostrado la semana pasada, el cual fue impulsado en gran parte por los resultados de NVIDIA, esta semana el sentimiento alcista se mantuvo. las expectativas sobre la inteligencia artificial continúan siendo un driver importante, sumando a esto, el resultado de del PBI anual listado y el indicador de precios del gasto de consumo personal no distaron significativamente del consenso, siendo reportados en 3.2% y 1.8% respectivamente. Estos resultados fueron positivamente recibidos por Wall Street pues aumentan las esperanzas de que la FED recorte las tasas de interés en el primer semestre del año. Así el índice SP500 cerró la semana con una subida de 0.98% mientras el NASDAQ experimento un crecimiento de 2.02% al final de la jornada.
Bitcoin y las altcoins en alza. La criptomoneda suma una semana más en su ciclo alcista de los últimos días, con un rendimiento de 22.7% desde este lunes y llegando a superar la barrera de 60,000 dólares. El ETF del precio del activo ha tenido gran recibimiento por parte de los inversionistas. Es más, el jueves pasado, Bank of America Merrill Lynch (BofA) y Wells Faro, dos de los bancos más importantes de Estados Unidos, anunciaron que han puesto dicho producto a disposición de sus clientes institucionales. Sin embargo, indicadores on-chain sugieren el inicio de una fase madura del mercado alcista, por lo que algunos analistas coinciden que si el actual ciclo “rima” con los anteriores, el precio de la criptomoneda podría caer pronto en un 47%.
JOLTs: Publicación de los nuevos puestos de trabajo abiertos en enero
Se está a la expectativa de la data correspondiente al número de aperturas de trabajo para enero del 2024. El mes de diciembre se reportó un incremento de 101 mil puestos de trabajo abiertos con respecto al mes de noviembre con lo que se llegó a niveles de 9,026 mil. Esta cifra representa una disminución del -20% con respecto al año pasado, mientras que se estima una disminución a 8,890 mil vacantes para el mes de enero. A lo largo del año la tasa de crecimiento mes a mes se ha mantenido estable con una ligera tendencia a la baja, un resultado menor reforzaría las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas en el corto plazo por parte de la Fed, ya que es una señal de un débil mercado laboral estadounidense.
Decisión sobre la tasa de interés del BCE
La inflación en la Euro zona se ha ido disminuyendo en los últimos meses, llegando a niveles de 2.8% con respecto a enero del año pasado, a pesar de esto, aún se encuentra lejos del nivel objetivo del BCE de 2%. En el último anuncio de enero de 2024 se decidió mantener la tasa de refinanciamiento de referencia en 4.5%, con lo que se cuentan 4 meses consecutivos a esos niveles, esto denota la intensión del comité de mantener una política monetaria restrictiva por el temor a que una disminución pueda retrasar la convergencia a la tasa de inflación objetivo. Así, se espera que no haya cambios, lo que implica un alineamiento con las expectativas de mercado, es decir, un panorama más estable sobre las decisiones del BCE, lo que, a su vez, implica un periodo más prolongado de altos costos de financiamiento para las empresas.
Datos sobre PMI no manufacturero de Estados Unidos
El indicador PMI no manufacturero tuvo en buen desempeño el mes de enero ubicándose en 53.4 puntos porcentuales, un incremento de +2.9% con respecto al mes anterior impulsado por los giros Salud y Asistencia Social y Agricultura. Esto marca el treceavo mes de crecimiento para este indicador. Se espera un retroceso a niveles de 52% para el final de este trimestre, lo que implicaría una moderación en crecimiento, sin embargo, al mantenerse en niveles por encima de 50% aun refleja un ciclo expansionista de la economía americana.
Broadcom ($AVGO)
La compañía fabricadora de Softwares y chips ha presentado un buen desempeño favorable en lo que va del año, sus acciones se han apreciado en un +19.83% desde inicios del año sumándose al ciclo alcista del sector tecnológico impulsado por las altas expectativas sobre la informática vinculada a la inteligencia artificial. Las utilidades netas de todos los trimestres del último año han estado en línea con las expectativas del mercado. Para el primer trimestre de este año se esperan beneficios por 10.4 miles de millones de dólares, lo que implica una caída del +5.97% con respecto a la reportado el tercer trimestre del 2023, mientras que la ganancia por acción esperada sería de 10.4.
Oracle ($ORCL)
La ola provocada por los resultados de NVDIA y el entusiasmo sobre la tecnología IA y sus posibilidades han impactado de forma más moderada a las acciones de Oracle, cuyo desempeño desde inicios del año se ubica en un +6.51%. Este rendimiento positivo se suma a la subida +28.10% experimentada por el papel desde febrero del año pasado. Se pronostican utilidades por 1.38 miles de millones de dólares, +2.99% por encima de lo reportado para el periodo el segundo trimestre del año pasado. De este modo se espera que la compañía muestre utilidades por 5.55 miles de millones de dólares correspondientes al 2023, un crecimiento de +8.40% con respecto al 2022. Así, la ganancia por acción esperada es de 1.38. Se espera que los ingresos de la tecnológica aumenten para este año debido a sus intenciones de expandir sus 66 centros nube de data con el desarrollo de 100 adicionales.
Costco ($COST)
La compañía de retail ha iniciado desde principios del 2023 una campaña en pro de reducir los costos de sus productos. Dicha estrategia ha resultado beneficiosa, como muestran los aumentos de ventas y utilidades del último trimestre del 2023 con respecto al correspondiente del 2022, en +9.50% y +15.71% respectivamente. Así, el papel ha mostrado un buen rendimiento de +13.92% en lo que va del año. Asimismo, se esperan utilidades por 3.62 miles de millones de dólares, +1.12% con respecto al trimestre pasado. Mientras que la ganancia por acción esperada se ubica en niveles de 3.62.
