Resumen de Mercado
Precios del Petróleo en Retroceso
El petróleo ha registrado su tercera semana consecutiva a la baja, cerrando en 75 USD por barril, en medio de expectativas de menor demanda por parte de economías clave como China y Europa. Además, la próxima entrada en vigor de un arancel del 25% sobre las importaciones de crudo desde México y Canadá, principales proveedores de Estados Unidos, ha generado incertidumbre en los mercados. Aunque el presidente Donald Trump ha señalado que estas tarifas no afectarán el precio del combustible, los inversionistas se mantienen escépticos y prevén un impacto negativo en la comercialización de la materia prima.
NVDA: Bajo Presión ante DeepSeek
Esta semana tuvimos el lanzamiento de uno de los modelos de inteligencia artificial (IA) DeepSeek, que promete ser más eficiente en costos, con acceso gratuito y exposición a códigos abiertos. Las preocupaciones afectaron su ingreso en Wall Street y causaron ruido en las tecnológicas, especialmente en NVDA, lo que llevó a la acción a caer un 17%. DeepSeek está enfrentando una serie de cuestionamientos, incluso por parte de Microsoft, que busca determinar si un grupo vinculado a DeepSeek tomó datos de OpenAI. Los múltiples comentarios sobre DeepSeek y su ingreso en el campo de la IA están captando mucha atención, así como su posible ciberataque sufrido el lunes.
Decisión de Tasas de la Reserva Federal
En la última reunión de la Fed, se decidió mantener la tasa de interés en 4.5%, un dato que estuvo en línea con las expectativas del mercado. Esta decisión está justificada por el hecho de que los miembros aún están evaluando los niveles de inflación. Además, la decisión de tasas estuvo acompañada por las declaraciones de Jerome Powell, quien señaló que no tiene prisa por seguir reduciendo las tasas de interés, a pesar de la petición de Trump. Asimismo, evitó profundizar en el tema, eludiendo varias preguntas. El foco principal fue la evolución de la inflación, y señaló que el desempleo se mantiene estable.
Guía de Eventos Económicos
04 de febrero – Índice PMI de servicios Caixin
La economía china ha mostrado signos de recuperación después de casi cinco meses. La lectura más reciente de 52.2 en diciembre marcó la expansión más rápida en el sector de servicios. Este crecimiento fue respaldado por un aumento en las nuevas entradas de negocios y un notable crecimiento en las ventas, impulsado principalmente por la demanda interna. Sin embargo, los nuevos negocios de exportación experimentaron su primera caída desde agosto de 2023, reflejando un debilitamiento del interés extranjero. Las proyecciones para enero sugieren que el PMI Caixin de servicios podría descender ligeramente de 52.2 a 50.5. Estos datos proyectados indican que la economía china aún enfrenta desafíos para una plena recuperación y podría retroceder a niveles observados en julio de 2024, lo que podría afectar el sentimiento del mercado negativamente. Todo esto ocurre en un contexto de crecientes preocupaciones por el aumento de la competencia y los aranceles impuestos por Trump, lo cual podría traer perspectivas económicas desfavorables para el comercio chino en el corto plazo.
07 de febrero – Tasa de desempleo
Las estimaciones para la tasa de desempleo en Estados Unidos en enero indican que se mantendrá en un 4.1%, sin cambios respecto a diciembre. Sin embargo, el número de desempleados ha disminuido significativamente, pasando de 256,000 a 170,000, lo que podría estar relacionado con los efectos del último desastre en California, donde entre 15,000 y 25,000 personas enfrentan problemas laborales. Con el regreso de Donald Trump a la Casa Blanca, será interesante observar cómo se mantienen los niveles de empleo, así como el impacto que podría tener la deportación de inmigrantes indocumentados en la economía estadounidense. Además, el mercado sigue atento a la evolución del empleo, ya que una mayor resiliencia laboral podría reforzar las expectativas de una política monetaria más restrictiva por parte de la Reserva Federal.
07 de febrero – Sentimiento del Consumidor de Michigan
La próxima semana, se publicará el índice preliminar de Sentimiento del Consumidor de Michigan, con una proyección de 71.8 frente al dato previo de 71.1. Si el informe supera las expectativas, podría reflejar mayor optimismo económico, respaldando un escenario de consumo sólido. Por el contrario, un dato inferior podría aumentar la incertidumbre sobre la actividad económica y la política monetaria de la Fed, generando volatilidad en los mercados financieros. Este indicador es relevante porque mide la percepción de los consumidores sobre la economía, el empleo y la inflación, factores que influyen en el gasto y la inversión. Además, la Fed monitorea de cerca estos datos, ya que un mayor sentimiento de confianza puede reforzar la postura de mantener las tasas altas por más tiempo, mientras que una caída podría abrir la puerta a recortes más rápidos.
Guía de Resultados Corporativos
Alphabet C (GOOG)
Dedicada al comercio electrónico y tecnología, opera a través de tres segmentos: América del Norte, Internacional y Amazon Web Services (AWS). Este jueves presentará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 187.33 mil millones de dólares y un EPS de 1.49 USD, impulsados por su crecimiento en e-commerce, la nube y la inteligencia artificial. El informe podría resaltar una inversión de 16 mil millones de dólares en centros de datos en Mississippi, superando las expectativas iniciales. A pesar de los desafíos regulatorios y la competencia, Amazon continúa innovando en su plataforma de e-commerce, Alexa y Prime Video, con un enfoque en la expansión de la nube y la automatización para reforzar su liderazgo global.
Amazon.com (AMZN)
Especializada en tecnología, Alphabet C (GOOG) se destaca como una de las empresas más influyentes a nivel global. Este próximo martes presentará sus resultados financieros, anticipándose ingresos estimados de 96.68 mil millones de dólares y un EPS de 2.12 USD, impulsados por el crecimiento en publicidad digital, servicios en la nube y desarrollo de inteligencia artificial. El informe podría destacar la expansión de Google Cloud, que superó los 10 mil millones en ingresos trimestrales, y el lanzamiento de Gemini 2.0, su nueva generación de IA multimodal. A pesar de desafíos regulatorios y pérdidas en investigación de IA, Alphabet sigue innovando en Google Search, Android y YouTube, fortaleciendo su posición en publicidad online y tecnología. Con una estrategia enfocada en IA y expansión digital, Alphabet busca consolidar su liderazgo en la industria global.
Eli Lilly (LLY)
Este jueves, Eli Lilly (LLY) presentará sus resultados financieros del cuarto trimestre, con expectativas de crecimiento impulsado por la venta de medicamentos clave. Se estima que la compañía reportará ingresos de 13.65 mil millones de dólares y un EPS de 5.16 USD. Eli Lilly ha enfrentado presiones de precios en su cartera de medicamentos establecida, lo que podría afectar su objetivo de crecimiento del mercado global para 2025. A pesar de estos desafíos, Eli Lilly planea lanzar un tratamiento innovador para la diabetes tipo 2, que podría impulsar su crecimiento futuro. Los inversores también están atentos a las actualizaciones sobre su cartera de inmunología y oncología, áreas clave para el crecimiento a largo plazo. Con una sólida reputación en innovación farmacéutica, Eli Lilly busca continuar expandiendo su presencia global, a pesar de las incertidumbres regulatorias en varios mercados internacionales.
