Resumen de Mercado
Rally en Bitcoin
Esta semana, Wall Street cerró en positivo, con el S&P 500 registrando un alza del +0.87%, impulsado por el informe de empleo que aumentó las probabilidades de recortes de tasas de interés. Además, las declaraciones de Jerome Powell reforzaron la idea de que la economía sigue en una senda más estable, lo que generó optimismo en los mercados. Por otro lado, durante la semana, Bitcoin alcanzó un nuevo récord al superar los 100,000 dólares, impulsado por la elección de David Sacks como asesor especial de Inteligencia artificial (IA) y Criptodivisas, quien muestra una postura pro-cripto.
Discurso de Jerome Powell
El miércoles, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dio declaraciones en las que expresó confianza en la recuperación de la economía, mostrando un marcado optimismo. Durante su discurso, destacó que la economía se encuentra fuerte y resiliente, y aunque la inflación ha registrado un ligero aumento, permanece dentro de lo esperado. Powell reafirmó que el objetivo principal sigue siendo alcanzar una inflación del 2%. Asimismo, mostró confianza en el mercado laboral, que se encuentra dentro del rango esperado, lo que permitiría adoptar un enfoque más cauteloso en la próxima decisión sobre las tasas de interés. Por el momento, no parece haber urgencia en realizar ajustes, aunque la próxima semana será clave para observar los nuevos datos de inflación.
Desempleo a la alza
Este viernes se dieron a conocer los datos de desempleo correspondientes al mes de noviembre, los cuales subieron ligeramente al 4.2%, frente al 4.1% registrado en los dos meses anteriores. Además, la economía estadounidense agregó 227,000 puestos de trabajo en noviembre, superando las expectativas del mercado. Esta recuperación contrasta con los datos de octubre, que se vieron afectados por factores climáticos y las huelgas laborales. Estos últimos datos alivian parcialmente las preocupaciones sobre la economía. Ante este panorama, los inversionistas ya están descontando un posible recorte de 25 puntos básicos en la reunión del próximo 18 de diciembre.
Guía de Eventos Económicos
11 de diciembre – Datos de Inflación
El próximo miércoles se publicarán datos clave de inflación. Los analistas esperan que la inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantenga en un 0.3% mensual, igual que el mes anterior, y en un 3.3% en términos interanuales. Estas cifras se justifican en la resiliencia que aún muestra el sector de servicios. Por otro lado, se publicará la inflación general. A nivel mensual, se espera que el dato esté en línea con las proyecciones del mercado, situándose en un 0.2%. En cuanto a la inflación general interanual, se prevé un ligero aumento, alcanzando un 2.7% en noviembre frente al 2.6% del mes anterior. Este incremento está impulsado principalmente por el sector de vivienda, que subió un 0.4%. Estos resultados serán determinantes para evaluar las perspectivas económicas y las políticas de la Reserva Federal. Los próximos datos de inflación serán clave para la decisión de recorte de tasas que se discutirá el próximo 18 de diciembre.
12 de diciembre – índice de precios al productor
El próximo jueves se publicarán los datos del índice de precios al productor (PPI) mensual correspondientes a noviembre. El mercado anticipa un ligero aumento del 0.3%, frente al 0.2% registrado en octubre. Este incremento se explica por el alza en los precios de los servicios y en la venta al por mayor de maquinaria, vehículos, aerolíneas, hardware, software, suministros informáticos y alimentos como carnes y verduras frescas. Estos datos confirman que los precios siguen mostrando una notable resiliencia, lo que incrementa las expectativas de inflación. Además, contribuirán a definir la tendencia de la inflación y las posibles decisiones que pueda tomar el Comité de la Reserva Federal (Fed).
12 de diciembre – Solicitudes iniciales de subsidio de desempleo
Para cerrar la semana, tendremos las publicaciones iniciales de subsidio por desempleo correspondientes a la semana del 7 de diciembre, que se espera que baje ligeramente de 224K a 221K. Esta disminución sugeriría una leve mejora en el mercado laboral, lo que podría reflejar una mayor estabilidad en el empleo. Sin embargo, es importante considerar que las cifras aún se mantienen por encima de los niveles previos a la pandemia, lo que podría indicar que algunos sectores siguen enfrentando desafíos para encontrar y retener trabajadores. El dato será relevante para evaluar las condiciones del mercado laboral en un contexto de ajustes económicos y posibles cambios en las políticas monetarias. Cualquier sorpresa en los resultados podría influir en las expectativas sobre la próxima decisión de la Reserva Federal en cuanto a tasas de interés.
Guía de Resultados Corporativos
Oracle (ORCL).
La compañía de energía publicará sus resultados financieros el próximo lunes, con ingresos estimados de 14.12 mil millones de dólares y un EPS de 1.48 USD. Se espera un crecimiento sólido, impulsado por la creciente demanda de soluciones de nube híbrida y servicios de infraestructura en mercados clave como tecnología, telecomunicaciones y manufactura. En su informe, es probable que aborden el impacto de las fluctuaciones en la demanda global y la competencia en el sector de servicios en la nube, factores que podrían influir en sus márgenes operativos. La compañía continuará enfocándose en la expansión de su oferta de Oracle Cloud Infrastructure (OCI) y en sus recientes avances en inteligencia artificial generativa para mantenerse competitiva en el mercado de tecnología empresarial.
Broadcom (AVGO).
Este jueves, Broadcom Inc. (AVGO) publicará sus resultados financieros del tercer trimestre, con ingresos estimados de 14.07 mil millones de dólares y un EPS de 1.39 USD. Se espera un desempeño sólido, respaldado por la fuerte demanda de sus productos de semiconductores en sectores como telecomunicaciones, almacenamiento y redes. En su informe, es probable que aborden los efectos de las restricciones comerciales y la desaceleración en ciertos mercados globales, factores que podrían moderar el crecimiento en segmentos específicos. La compañía continuará enfocándose en expandir su presencia en el mercado de software empresarial tras su adquisición de VMware, lo que refuerza su estrategia de diversificación y crecimiento a largo plazo.
Costco (COST).
Este jueves, Costco Wholesale Corporation (COST) publicará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 66.52 mil millones de dólares y un EPS de 3.79 USD. Se anticipa un crecimiento constante, impulsado por el sólido desempeño en sus ventas de membresías y productos básicos, particularmente en categorías como alimentos y artículos para el hogar. En su informe, es probable que aborden el impacto de las presiones inflacionarias y los cambios en el comportamiento del consumidor, factores que podrían influir en su margen operativo. La compañía seguirá enfocándose en la expansión de sus tiendas y en estrategias digitales para reforzar su modelo de negocio y mantener su posición en el sector minorista.
