Resumen de Mercado
Wall Street en caída
Esta semana, Wall Street cerró en terreno negativo, presionado por la postura de la Reserva Federal (Fed), que proyecta menos recortes de tasas de interés en 2025 debido a la persistencia de la inflación. El Dow Jones cayó más de 1,100 puntos, acumulando diez días consecutivos de pérdidas, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq también registraron retrocesos. A pesar de esta tendencia negativa, el viernes se observó un ligero optimismo por parte de los inversionistas. Los datos del índice de precios PCE de noviembre, el indicador favorito de la Fed para medir la inflación, mostraron un incremento de solo 0.1%, por debajo del consenso del mercado de 0.2%. Este dato ayudó a recuperar parte de las pérdidas acumuladas durante la semana.
Decisión sobre la tasas Interés de la Reserva Federal
Este miércoles, los mercados financieros reaccionaron a la postura de la Reserva Federal (Fed) de mantener las tasas de interés más altas por más tiempo, con solo dos recortes proyectados para 2025. Por el momento, Jerome Powell y sus colegas decidieron, en una votación dividida, reducir la tasa de interés de referencia del banco central en 25 puntos básicos, llevándola a un nuevo rango de 4,25% a 4,5%. Este movimiento marca el tercer recorte consecutivo de tasas en 2024, a pesar de que persisten señales de que la inflación no ha desaparecido por completo. La noticia de que el próximo año se esperan menos recortes de tasas desalentó a los inversionistas, quienes reaccionaron de manera negativa ante esta postura.
Discurso Jerome Powell
Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed), destacó la incertidumbre sobre las políticas económicas del presidente electo Donald Trump para 2025, como posibles nuevos aranceles y medidas inmigratorias que podrían ser inflacionarias. Aunque la Fed no cambiará su rumbo inmediato, Powell indicó que están analizando escenarios basados en estudios previos, como los efectos de los aranceles durante el primer mandato de Trump. La proyección de menos recortes de tasas en 2025 y la incertidumbre desalentaron a los inversionistas, reflejando un ambiente de cautela en los mercados.
Guía de Eventos Económicos
23 de diciembre – Confianza del consumidor
El próximo lunes se publicará el Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board correspondiente a diciembre. El dato previo se situó en 111.7, mientras que las expectativas para este mes apuntan a un incremento hasta 113, señal de una posible mejora en el optimismo de los consumidores sobre la economía. Este índice es considerado un indicador clave para evaluar el sentimiento de los hogares respecto a las condiciones económicas actuales y futuras. En el informe anterior, se destacó que los consumidores mostraron resiliencia ante las presiones económicas, impulsados por un mercado laboral robusto y niveles moderados de inflación. Sin embargo, algunos analistas han advertido que un menor dinamismo en el crecimiento del empleo o un endurecimiento en las condiciones crediticias podrían afectar el panorama para los próximos meses.
24 de diciembre – Pedidos de bienes duraderos
El próximo martes se publicarán los pedidos de bienes duraderos correspondientes a noviembre. El dato previo mostró un aumento de 0.2% hasta los 286,600 millones de dólares, impulsado por equipos de transporte (+0.5%), maquinaria (+0.3%) y bienes de capital (+0.5%). Sin embargo, los analistas anticipan una contracción de -0.4%, reflejando posibles señales de desaceleración en la inversión empresarial. En octubre, los pedidos excluyendo transporte crecieron un 0.1%, mientras que los bienes de capital no relacionados con la defensa, excluida la aviación, cayeron un -0.2%, señalando cautela en los planes de gasto empresarial. Un dato mejor al esperado en noviembre podría indicar resiliencia en ciertos sectores, mientras que una contracción reforzaría temores de un menor dinamismo económico.
26 de diciembre – Solicitudes Iniciales de subsidio por desempleo
El próximo jueves se publicarán las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo correspondientes al 21 de diciembre. En la primera semana de diciembre, las solicitudes se redujeron en 22,000 hasta 220,000, superando las expectativas del mercado, que anticipaban una caída hasta 230,000. Este resultado ayudó a aliviar las preocupaciones sobre un posible debilitamiento del mercado laboral, especialmente tras un aumento inesperado en semanas anteriores. Los analistas esperan que el dato de diciembre se mantenga similar o ligeramente inferior, con un consenso de 218,000. Un dato más bajo podría reforzar la percepción de un mercado laboral robusto, mientras que un aumento en las solicitudes generaría inquietudes sobre un enfriamiento en el empleo. Además, las solicitudes pendientes también mostraron una caída, lo que podría indicar una mejora en la estabilidad del mercado laboral.
Guía de Resultados Corporativos
Ingles (IMKTA).
Este lunes, Ingles Markets, Inc. (IMKTA), dedicada a la operación de supermercados y la distribución de productos de consumo, publicará sus resultados financieros del cuarto trimestre fiscal de 2024, con ingresos estimados de 1.25 mil millones de dólares y un EPS de 2.10 USD. Se espera que los resultados reflejen el impacto de los cambios en los hábitos de consumo, con una posible desaceleración en las ventas debido a la inflación y los desafíos económicos generales. En su informe, probablemente abordarán las estrategias para optimizar su cadena de suministro y adaptarse a las tendencias de compra en línea. Además, la compañía podría destacar sus esfuerzos en sostenibilidad, expansión de su presencia en el mercado regional y la pausa de recortes de tasas para el próximo 2025.
Anavex Life Sciences (AVXL).
Este lunes, Anavex Life Sciences Corp. (AVXL), dedicada al desarrollo de terapias innovadoras para enfermedades neurodegenerativas, publicará sus resultados financieros del primer trimestre fiscal de 2025, con ingresos estimados de 3.5 millones de dólares y un EPS de -0.16 USD. Se espera que los resultados reflejen el continuo progreso en sus ensayos clínicos, especialmente en relación con el tratamiento para el Alzheimer y el síndrome de Rett. En su informe, probablemente abordarán los avances regulatorios y sus colaboraciones estratégicas para acelerar el desarrollo de sus terapias. Además, la compañía podría resaltar sus esfuerzos para asegurar financiamiento adicional y fortalecer su posición en el sector de la biotecnología.
Eaton Vance Tax Managed (ETW).
Este miércoles, Eaton Vance Tax-Managed Buy-Write Opportunities Fund (ETW), un fondo cerrado especializado en estrategias de opciones y gestión de impuestos, publicará sus resultados financieros del cuarto trimestre fiscal de 2024. Se espera que el fondo reporte ingresos de aproximadamente 25 millones de dólares y un EPS de 0.40 USD. Los resultados probablemente reflejarán la implementación de su estrategia de "covered call" en un entorno de mercados volátiles, con una posible mejora en la distribución de ingresos a los accionistas. En su informe, la compañía podría abordar el rendimiento de su cartera, la efectividad de sus coberturas y su estrategia frente a los desafíos fiscales y de mercado actuales. Además, es posible que discutan el impacto de las tasas de interés y su enfoque para generar ingresos consistentes para los inversionistas.
