¿Termómetro en 2.4% o 2.6%?

Resumen de Mercado

Wall Street al alza

Esta semana, Wall Street cerró en positivo, la elección de Donald Trump y una reducción en la tasa de interés impulsaron al mercado, llevando al S&P 500 a máximos históricos y tocando los 6.000 puntos. Los inversionistas reaccionaron con optimismo ante la perspectiva de políticas económicas más favorables y un entorno más flexible. La expectativa de un crecimiento económico sostenido, junto con la confianza en el fortalecimiento de sectores clave como tecnología y consumo, impulsó el apetito por activos de riesgo. Este impulso generó un ambiente favorable para la expansión del mercado, con una mirada positiva hacia los próximos trimestres.

Resultados Presidenciales

Donald Trump ganó la presidencia de EE. UU. frente a Kamala Harris, obteniendo el 51.3% del voto popular frente al 47.1% de Harris. El Partido Republicano también recuperó la mayoría en el Senado, facilitando la implementación de su agenda, incluyendo la confirmación de jueces y nombramientos clave. Este cambio político podría influir en los mercados, especialmente en sectores como infraestructura y manufactura, al aumentar la confianza de los inversores. No obstante, persisten incertidumbres sobre las políticas fiscales, lo que podría introducir volatilidad en los mercados. Además, una posible postura más dura hacia China podría generar tensiones comerciales que impacten negativamente en la economía global.

Decisión de Tasas de Interés de la Reserva Federal

Esta semana, la Reserva Federal (Fed) redujo su tasa de interés en 0.25%, llevándola a un rango de 4.5%-4.75%. En su discurso, Jerome Powell, presidente de la Fed, mencionó que los datos de inflación están en línea con lo que se esperaba y que su objetivo es llevarla al rango del 2%. A su vez, destacó que ve un mercado laboral equilibrandose, lo que le permite seguir implementando políticas monetarias flexibles. También expresó que la Fed no busca relacionarse directamente con la política fiscal y mantiene su independencia. Esta medida fue bien recibida por los inversionistas, quienes mostraron optimismo en los mercados.

Guía de Eventos Económicos

13 de noviembre – Tasa de inflación

La próxima semana se publicarán los datos de inflación mensual y anual. Los analistas proyectan que la inflación mensual se mantenga en un 0.2%, con incrementos más acentuados en el índice de alimentos, de 0.4%, y en el índice de vivienda, de 0.2%, lo que refleja una subida notable en los precios mensuales. En cuanto a la inflación anual, se anticipa un ligero aumento del 2.6%, impulsado principalmente por los sectores de alimentos y transporte. Además, se espera que los datos de inflación subyacente se mantengan en un 0.3% mensual y un 3.3% anual. Estos indicadores de inflación serán clave la próxima semana, ya que podrían definir la magnitud de un posible recorte de tasas en la reunión de diciembre.

14 de noviembre – Discurso Jerome Powell

Para el próximo jueves, se esperan declaraciones de Jerome Powell que refuercen la idea del reciente recorte de tasas de interés de 0.25 puntos básicos. Recordemos que, en sus últimas intervenciones, Powell centró sus comentarios en la estrategia de la Reserva Federal frente a la inflación y las tasas de interés. Destacó que, aunque la inflación ha mostrado señales de desaceleración, el banco central sigue evaluando de manera cuidadosa los datos económicos, especialmente del mercado laboral, antes de tomar decisiones adicionales sobre recortes de tasas. El objetivo principal sigue siendo mantener la estabilidad de precios y fomentar el máximo empleo, principios que guiarán las futuras decisiones de política monetaria.

14 de noviembre – Índice de precios al Productor

Para la próxima semana, los analistas esperan que el PPI aumente ligeramente un 0.2% en octubre, frente al 0% registrado en septiembre. Este impulso se debe principalmente al aumento en los costos de servicios de depósito, venta mayorista de maquinaria y vehículos, venta mayorista de ropa y servicios de pasajeros en aerolíneas, los cuales también experimentaron incrementos. Por otro lado, los precios del combustible mostraron una caída del 5.6%. Este resultado indica que los costos de producción se mantuvieron relativamente estables en octubre, lo que podría aliviar las presiones inflacionarias si esta tendencia se mantiene. En términos económicos, esto podría interpretarse como una señal de que los precios finales al consumidor no recibirán presiones adicionales por parte de los productores en el corto plazo.

Guía de Resultados Corporativos

Home Depot (HD).

Este martes, Home Depot (HD) publicará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 39.25 mil millones de dólares y un EPS de 3.64 USD. Aunque se espera una ligera desaceleración, la demanda en la remodelación de viviendas sigue siendo un impulsor clave. A pesar de la desaceleración en la construcción, Home Depot ha mantenido su crecimiento gracias a su diversificación de productos. También se espera que el informe aborde la competencia del comercio electrónico y las presiones sobre los márgenes debido a los costos logísticos y de suministro. Además, se espera que la gestión de inventarios y la eficiencia operativa sigan siendo áreas clave de su estrategia.

Tencent ADR (TCEHY).

Este miercoles, Tencent ADR (TCEHY), la empresa líder en servicios digitales y videojuegos, publicará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 23.61 mil millones de dólares y un EPS de 0.79 USD. Aunque se espera una leve desaceleración, el crecimiento sigue siendo impulsado por su fuerte presencia en títulos populares como Honor of Kings y PUBG Mobile. También se espera que el informe aborde cómo la compañía está manejando los desafíos del entorno regulatorio y la competencia en el mercado global de tecnología. Además, se anticipa que Tencent continuará expandiendo sus inversiones en áreas emergentes como inteligencia artificial y tecnología blockchain.

Alibaba ADR (BABA).

Este jueves, Alibaba ADR (BABA), la gigante china de comercio electrónico y servicios digitales, publicará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 34.13 mil millones de dólares y un EPS de 2.11 USD. Aunque se espera una leve desaceleración en el crecimiento, la compañía sigue siendo un líder en comercio electrónico, con su plataforma Taobao y Tmall impulsando una gran parte de sus ingresos. Además, se anticipa que el informe abordará los esfuerzos de Alibaba para diversificar su modelo de negocio, incluyendo su expansión en la computación en la nube y los servicios logísticos. Se espera también que la empresa comparta detalles sobre cómo está gestionando las tensiones regulatorias en China y la creciente competencia en el comercio electrónico global.