¡Reportes de Ganancias: Lo que Viene!

Resumen de Mercado

Inflación en EE. UU.

Las acciones estadounidenses cayeron el jueves después de que el último dato de inflación al consumidor fuera más alto de lo esperado. El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre se situó en el 2.4%, superando las expectativas del 2.3%. La inflación subyacente del IPC se elevó al 3.3%, también por encima de las expectativas del 3.2%. Por primera vez desde marzo de 2023, mientras que la inflación del IPC de septiembre se sitúa en el 2.4%, se observa que la inflación es mucho mayor en muchas necesidades básicas: la inflación en transporte es del 8.5%, seguros de autos del 16.3%, alquileres del 4.8%, servicios hospitalarios del 4.5%, inflación por alimentos fuera de casa del 3.9% y electricidad del 3.7%.

Minutas FOMC.

En su reunión de septiembre, los funcionarios de la Reserva Federal decidieron reducir las tasas de interés en 50 puntos básicos para equilibrar la inflación y las preocupaciones del mercado laboral. La gobernadora Bowman fue la única en oponerse, prefiriendo un recorte de 25 puntos básicos. La Fed aclaró que esta reducción no indica una perspectiva económica menos favorable ni un ritmo más rápido de flexibilización de la política.

Inicio de la temporada de reportes.

Esta semana, el S&P 500 alcanzó máximos históricos gracias a sólidos informes financieros. Empresas del sector financiero, como JPMorgan y Wells Fargo, impulsaron el mercado. Las acciones de JPMorgan subieron un 4.45%, superando las estimaciones de ganancias del tercer trimestre. Wells Fargo también se destacó con un aumento del 5.50%, superando las expectativas del mercado a pesar de una disminución anual en sus resultados. Estos resultados reflejan la solidez del sector financiero y su impacto positivo en el S&P 500.

Guía de Eventos Económicos

15 de octubre – Expectativas de inflación del consumidor.

Las expectativas de inflación al consumidor en EE. UU. para el próximo año se mantuvieron sin cambios en agosto de 2024, al igual que en julio y junio, con una proyección del 3% para 2025. Las variaciones medianas de precios esperados aumentaron un 0.1%, alcanzando el 7.3% en alquileres y el 8.0% en atención médica (0.4%). Sin embargo, las expectativas para alimentos y educación disminuyeron un 0.3% y 1.3%, proyectando incrementos del 4.4% y 5.9%, respectivamente. Las expectativas de inflación a cinco años se mantuvieron en 2.8%, mientras que a tres años aumentaron del 2.3% al 2.5%. Estos datos reflejan la confianza de los consumidores en que la Reserva Federal controlará la inflación en los próximos años.

17 de octubre – Ventas minoristas mensuales.

Las ventas minoristas en EE. UU. aumentaron un 0.1% intermensual en agosto, tras un incremento revisado del 1.1% en julio, superando las expectativas de una disminución del 0.2%. Este resultado sugiere que el gasto de los consumidores sigue siendo fuerte. Los mayores aumentos se observaron en las ventas de comestibles (1.7%), minoristas no físicos (1.4%) y tiendas de salud (0.7%). Sin embargo, se registraron disminuciones en estaciones de servicio (-1.2%) y tiendas de electrónica (-1.1%). En conclusión, el sector minorista ha crecido, especialmente en comestibles y comercio electrónico, mientras que el sector de servicios ha enfrentado caídas en ventas.

17 de octubre – Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

El número de personas que solicitaron prestaciones por desempleo en Estados Unidos aumentó en 33,000 alcanzando un total de 258,000 en la semana que finalizó el 5 de octubre, superando las expectativas del mercado de 230,000. Este es el nivel más alto en 14 meses, impulsado en gran medida por aumentos sustanciales en Michigan y en los estados afectados por el huracán Helene. Solo en Michigan, las solicitudes aumentaron en 10,667 en las últimas dos semanas, principalmente debido a despidos en los sectores de fabricación y gestión. Florida y Carolina del Norte también experimentaron aumentos considerables, con incrementos de solicitudes de 8,534 y 3,842 respectivamente.

Guía de Resultados Corporativos

Bank of America (BAC).

Dedicada a la prestación de servicios financieros bancarios y no bancarios, la empresa reportará sus ingresos la próxima semana. Las ganancias por acción de Bank of America (BAC) para el último trimestre son de 0.83 USD, mientras que la estimación era de 0.80 USD, lo que representa una sorpresa del 4.19%. Los ingresos de la empresa para el mismo período ascienden a 25.38 mil millones de USD, superando la cifra estimada de 25.22 mil millones de USD. Las ganancias por acción estimadas para el próximo trimestre son de 0.76 USD, y se espera que los ingresos alcancen los 25.25 mil millones de USD.

Goldman Sachs (GS).

Uno de los principales bancos financieros, también reportará sus ingresos del tercer trimestre. Las ganancias por acción de (GS) para el último trimestre son de 8.62 USD, mientras que la estimación era de 8.31 USD, lo que representa una sorpresa del 3.69%. Los ingresos de la empresa para el mismo período ascienden a 12.73 mil millones de USD, superando la cifra estimada de 12.35 mil millones de USD. Las ganancias por acción estimadas para el próximo trimestre son de 6.89 USD, y se espera que los ingresos alcancen los 11.77 mil millones de USD.

Taiwan Semiconductores (TSM).

dedicada a la fabricación y venta de circuitos integrados y dispositivos semiconductores utilizados en computadoras personales y productos periféricos, reportará la próxima semana. Las ganancias por acción de TSMC para el último trimestre son de 9.56 TWD, mientras que la estimación era de 9.14 TWD, lo que representa una sorpresa del 4.59%. Los ingresos de la compañía para el mismo período ascienden a 673.51 mil millones de TWD, superando la cifra estimada de 659.50 mil millones de TWD. Las ganancias por acción estimadas para el próximo trimestre son de 11.46 TWD, y se espera que los ingresos alcancen los 748.56 mil millones de TWD.