Resumen de Mercado
El regreso de Trump a la casa Blanca
Esta semana, los principales índices se han visto favorecidos por las políticas pro-mercado, con un tono más suave de Trump en su participación en el Foro Económico en Davos. Trump ha comenzado a enviar más señales al mercado sobre las políticas que planea implementar. Sus comentarios en el evento de Davos, sobre el recorte de tasas de interés, los precios del petróleo y los impuestos, han llenado de optimismo al mercado, llevando al S&P 500 a nuevos máximos históricos. Además, ha traído un alivio al mercado chino al mencionar que prefiere no imponer aranceles a China y destacar una buena relación con Xi Jinping.
Resultados Financieros Empresariales
Los resultados financieros de esta semana están impulsando el inicio de la temporada de reportes. Los resultados de Netflix superaron las expectativas de los inversionistas, con ingresos de diez mil millones de dólares, favorecidos por su plataforma con publicidad. Además, los sólidos resultados de Procter & Gamble (PG) y Johnson & Johnson superaron las previsiones del mercado, mostrando crecimiento en los sectores de retail y consumo. Verizon (VZ) y American Express (AXP) cerraron la semana con resultados en línea con lo esperado. Verizon se benefició de la suscripción de nuevos clientes a su servicio de telefonía inalámbrica y los aumentos de precios. Finalmente, American Express reportó un incremento del 12% en sus beneficios del cuarto trimestre.
Fortaleza en el PMI
Los resultados del PMI se fortalecen, aunque los datos no estuvieron completamente alineados con las expectativas. El PMI compuesto mostró una ligera caída, pasando de 55.4 a 52.4. Sin embargo, el PMI de manufactura sorprendió al superar las previsiones, alcanzando los 50.1 después de casi siete meses de contracción por debajo del nivel de 50. Además, se publicaron los datos del PMI de servicios, que mostraron una ligera caída, de 56.8 a 52.4. Estos resultados indican que la economía sigue siendo resiliente y continúa creciendo, lo que podría impulsar la inflación a corto plazo y llevar a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés.
Guía de Eventos Económicos
29 de enero – Decisión sobre la tasa de interés de la Reserva Federal
En su última reunión, la Fed advirtió sobre mayores riesgos inflacionarios debido a datos por encima de lo esperado y posibles impactos de cambios en la política comercial y migratoria. Aunque mantiene su meta del 2% como objetivo, reconoce que podría tardar más en alcanzarse. Con una postura cautelosa, el consenso del mercado proyecta que la tasa se mantenga en 4.50% con margen para dos recortes en el año, dependiendo de la evolución de los precios y el crecimiento económico. El mercado espera la decisión del 29 de enero, atento a cualquier señal en el comunicado. La incertidumbre sobre la política monetaria sigue generando volatilidad, especialmente en sectores sensibles a las tasas de interés. Mientras el dólar se mantiene fuerte y los rendimientos de los bonos elevados, los inversionistas buscarán claridad sobre el ritmo de los recortes y su impacto en los activos de riesgo.
30 de enero – Decisión del BCE sobre los tipos de interés
La inflación en la Unión Europea continúa su descenso gradual, y con el BCE apuntando a un 2% en el mediano plazo, el mercado ya anticipa una política monetaria más flexible. Se esperan al menos cuatro recortes de tasas este año, comenzando con una reducción del 3% al 2.75%. Este escenario podría impulsar sectores sensibles a las tasas de interés, como tecnología y consumo discrecional, mientras que el sector bancario podría enfrentar presiones en sus márgenes. Además, un euro más débil frente al dólar favorecería a las exportadoras europeas. Sin embargo, la persistencia de una inflación elevada en servicios sigue siendo un factor clave a monitorear, ya que podría limitar el margen de acción del BCE y generar volatilidad en los mercados.
31 de enero – Índice de precios PCE
La próxima semana, el mercado cerrará con un dato clave para la Fed. Se espera que el índice de precios al consumidor (IPC) anual suba de 2.4% a 2.6%, mientras que la inflación subyacente se mantendría en 2.8%. En términos mensuales, el IPC general podría aumentar de 0.1% a 0.3%, y el subyacente subir ligeramente de 0.1% a 0.2%. Si estas proyecciones se confirman, el mercado podría ajustar sus expectativas sobre la política monetaria de la Fed, aumentando la cautela respecto a futuros recortes de tasas y generando volatilidad en los activos de riesgo.
Guía de Resultados Corporativos
Microsoft (MSFT)
Dedicada a la tecnología, Microsoft (MSFT) es una de las empresas más influyentes a nivel mundial. Este miércoles presentará sus resultados financieros, con ingresos estimados de 68.89 mil millones de dólares y un EPS de 3.11 USD, impulsados por el crecimiento en la nube, software y la inteligencia artificial. El informe podría abordar su apuesta por la IA, destacando su respaldo a OpenAI y el proyecto Stargate, una ambiciosa infraestructura tecnológica que busca recaudar hasta 500 mil millones de dólares. A pesar de los desafíos de financiamiento, esta iniciativa refuerza el compromiso de Microsoft con la expansión de la IA y su integración en sus productos y servicios. La compañía continuará innovando en Azure, Windows y Office, además de fortalecer su presencia en el sector empresarial y de ciberseguridad. Con una estrategia enfocada en el crecimiento tecnológico y la diversificación, Microsoft busca consolidar su liderazgo en la industria global.
Meta Platforms (META)
Meta Platforms (META) presentará este martes sus resultados financieros, con ingresos estimados de 46.97 mil millones de dólares y un EPS de 6.75 USD, impulsados por la publicidad digital y la inteligencia artificial. La empresa planea invertir entre 60,000 y 65,000 millones de dólares en IA, incluyendo un centro de datos tan grande que cubriría una parte importante de Manhattan. Su objetivo es convertir a Meta AI en "el asistente líder para más de mil millones de personas" y desarrollar un ingeniero de IA capaz de generar código de manera autónoma. A pesar de los costos crecientes, Meta sigue enfocada en la monetización de sus plataformas y el metaverso, consolidándose como un referente en inteligencia artificial y tecnología digital.
Tesla (TSLA)
Este miércoles, Tesla (TSLA) presentará sus resultados financieros del cuarto trimestre, con expectativas de crecimiento impulsado por las entregas de vehículos eléctricos. Se estima que la compañía reportará ingresos de 27.22 mil millones de dólares y un EPS de 0.76 USD. Tesla ha incrementado los precios de su modelo Y actualizado, lo que podría dificultar el cumplimiento de su objetivo de ventas de 2.3 millones de vehículos en 2025. A pesar de los precios más altos, Tesla planea lanzar un modelo más asequible, el Model 2, para mantener su crecimiento. Los inversores también están atentos al lanzamiento de un servicio de taxis robotizados en 2025, lo que podría ser un factor clave para el crecimiento a largo plazo. Con una fuerte relación entre Elon Musk y el presidente Trump, se espera que las regulaciones federales favorezcan la adopción de vehículos autónomos, lo que podría impulsar aún más las acciones de Tesla en el futuro.
